积木盒子面临诸多风险 P2P被认为潜力巨大

互联网金融无疑是今年的的热词之一。任何公司只要是一沾互联网金融往往能够一飞冲天，受人瞩目。但与此同时，像P2P公司、众筹等互联网金融模式的公司因为最近一段时间里老板跑路、碰触法律红线等行为屡屡见诸报端，其风险的不断扩大让人看到了互联网金融“天使”一面的同时也看到其“魔鬼”的一面。那么，像P2P、众筹模式的互联网金融公司该如何看待风险？如何控制风险？此类别的互联网金融模式的发展前景如何？就这些问题，记者采访了相关互联网金融公司。

今年以来，P2P平台数量、资金交易量，呈现爆发式增长。截至目前，全国P2P平台数量已经超过500家。预计到今年年底，将达到800～1000家，成交金额有望突破1000亿元大关。而在去年底，全国P2P平台只有300余家，交易量也仅仅300亿元左右。

但是与之同时增加的还有不断倒闭或出现问题的P2P平台。据网贷之家的统计数据显示，2011年以来，有58家P2P网贷平台倒闭或出现逾期提现问题，其中42家出现在今年10月以后。

因此，继“不能涉及非法集资”、“不能吸收公众存款”等初步表态后，日前，央行相关负责人再次表示，P2P网贷平台不得为借款人提供担保，搞理财-资金池模式，以及向不合格借款人借款甚至实施集资诈骗。

对此，积木盒子CEO董骏表示，央行对于互联网金融行业的红线划分，相当程度上代表了央行的监管思路，我们也非常认可这种思路。平台做为交易的中介，不直接介入交易，这既是中介的本份，也是规避平台道德风险最有力的保障。对于网贷行业来说，央行划下红线，对整个行业的良性发展是一个重大的利好。对网贷行业中能力不足者与居心不良者都敲响了警钟。

就积木盒子的情况来说，在成立的第一天就严守中介的角色,“坚持引入高信用融资性担保公司提供全额本息担保”,“不碰资金不建资金池——使用第三方支付平台对资金进行托管”，“坚持对融资企业进行360度实地考查,双层风控”，“对平台及项目的信息最大程度的披露”。

其实，不仅是P2P平台涉及非法集资，像另一种互联网金融模式——众筹面临着甚至比P2P平台更容易碰触非法集资的法律红线。

众筹在法律上的最大风险，就是非法集资。目前国内的众筹方式通常不能以股权分享作为给投资者的回报，只限于捐赠式、支持式这两种。众筹一般分为奖励型、公益型、股权、债券型，对于后两者的法律界限确实不太好把握。

一位众筹类公司相关人士分析认为，对于债权来讲，应该不会有人想去做债权众筹，因为它就是非法集资，很有可能触碰到法律红线。不过，对于股权来讲，通过一些机制的设置，是有可能避免触碰到非法集资的。

那么，P2P平台、众筹等互联网金融该如何控制风险并不断发展呢？“P2P行业的发展，短期靠自律，长期靠法律法规和监管制度的健全。”积木盒子团队的观点是：身边有多少只图赚快钱的平台并不重要，守住自己的本份最重要。董骏认为，我们是交易中介，为投融双方高效地提供风控、信息披露、支付、法务、网络安全等各项服务，绝不以各种形式真正参与到交易中。简单归纳就是：不碰钱、不吸储、确保借贷需求真实、确保严格按授信额度放款这四项原则。

上述众筹类公司有关人士表示，对于风险控制，从内部来讲我们会不断对平台系统进行优化；对众筹的项目发起人我们也有严格的审核机制，会尽量确保发起人信息的真实性。

虽然互联网金融面临着诸多风险和问题，但是，自2012年被称为互联网金融的元年之后，今年互联网金融发展更是炙手可热。P2P和众筹的未来会如何呢？董骏认为P2P的潜力巨大。与虚拟货币不同，P2P直接面对的是与老百姓生活息息相关的借贷需求，和实体经济联系紧密；和支付不同，各家P2P公司的经营重心和产品形态是各不相同的，这中间的创新空间巨大。另外，P2P模式实际可以实现多端对接，在专业金融机构、外包机制的介入下可以有无限的产品整合、客户拓展的空间。

积木盒子主要致力于满足中小微企业主经营类贷款需求，这类贷款需求占领总交易量的90%以上。在积木盒子上完成的近9000万元贷款中，64%的资金来自于北京、上海、广东，这些经济发达地区的资金以个人投资的方式注入到边远省份的经济体中，对当地的经济发展和就业起到不小的积极作用。虽然前景广阔，但是P2P行业暂时还没有巨头完成布局，这样的领域必然拥挤，所以现在P2P的热潮是正常的现象。

对于众筹模式的发展，上述众筹公司有关人士表示，众筹模式来源于国外，它在国内的落地发展也不过两年多的时间，就目前来国内同类的众筹网站大概十几家，市场依然较小，未来的发展潜力很大。